Цепь реакций: Татарстан может стать ключевым центром развития нефтехимии

Крупнейшие нефтехимические предприятия Татарстана – «Нижнекамскнефтехим» и «Казаньоргсинтез» – опубликовали бухгалтерские отчетности по итогам I квартала 2024 года.

«Нижнекамскнефтехим» (НКНХ) в I квартале 2024 года нарастил чистую прибыль на 283,8%, по сравнению с январем-мартом прошлого года – с 1,98 млрд до 7,6 млрд руб. Прибыль до налогообложения возросла в 4 раза до 9,7 млрд рублей. Выручка возросла на 19,6% до 54,9 млрд руб. От продаж было получено на 5,8% большая сумма, чем годом ранее: свыше 11 млрд руб. против 10,4 млрд.

«Казаньоргсинтез» в I квартале получил 4,1 млрд руб. чистой прибыли, финансовый результат января-марта 2024 года – 6,3 млрд руб. Прибыль до налогообложения снизилась на 35,2% до 5,1 млрд руб. Выручка составила 23,2 млрд руб., что меньше год к году на 10,4%. От продаж было получено 4,96 млрд руб. против 7,8 млрд годом ранее.

Опрошенные РБК Татарстан эксперты сошлись во мнении, что результаты первых трех месяцев года связаны с тем, что предприятия адаптируются к новым рыночным условиям, а также модернизируют производственные мощности и реализуют крупные инвестиционные проекты. В целом же рынок полимерной продукции будет расти в ближайшие годы, как и доля отечественной продукции на нем, и у предприятий республики с учетом запуска научных центров, промпарков и других проектов есть возможность обеспечить региону лидерство в развитии нефтехимической отрасли страны.

Модернизация производств и изменения рынка

По мнению генерального директора ОАО «Татнефтехиминвест-холдинг» Рафината Яруллина, снижение выручки и прибыли «Казаньоргсинтеза» по итогам I квартала, в первую очередь, связано с сокращением выпуска полиэтилена в период модернизации одного из реакторов. Его остановили в апреле прошлого года, то есть в первом квартале прошлого года выпуск был на 100% мощности, а сейчас часть объемов выпала, что отразилось на выручке. В этом году планируется пуск модернизированного реактора, что позволит нарастить выработку пластика, отметил Яруллин.

Еще одним фактором, отразившемся на выручке, по его словам, стала продажа завода по производству труб.

«Одновременно «Казаньоргсинтез» и группа «СИБУР» в целом осуществляют подбор оптимальных параметров технологического режимов при работе с новыми компонентами спецхимии для замещения импортных составляющих, что также требует некоторых финансовых затрат. В январе-феврале на «Казаньоргсинтезе» проводились регламентные ремонтные работы на производстве поликарбоната. Сейчас завод работает стабильно, на 100% мощности. Таким образом, предприятие имеет и уже реализует план по нивелированию отставания производственных и финансовых результатов в течение 2024 года, а также сопровождает переработку на конечных производствах, чтобы обеспечить качество готовых изделий», — сказал гендиректор ОАО «Татнефтехиминвест-холдинг».

По мнению главного редактора информационно-аналитического центра RUPEC Дмитрия Семягина, цифры I квартала в отчетах предприятий в текущей ситуации не являются показательными, так как идет сравнение с январе-мартом 2023 года, который был «крайне нехарактерным».

«В силу постепенного вступления международных ограничений для российской полимерной отрасли, изменения рынков сбыта и логистики, искусственных ценовых спадов ради поддержки отечественной переработки полимеров, вторая половина 2022 и начало 2023 года были крайне непростыми и нестандартными. Поэтому делать выводы о состоянии предприятий из их квартальной отчетности, начиная со второго квартала 2022 года по первый квартал 2023 года, а также сравнения с этими периодами будет не совсем корректно. Думаю, что во II и III кварталах мы увидим сглаживание многих показателей, которые по итогам первого квартала, в сравнении с аналогичным периодом прошлого года, выглядят резкими», — сказал Семягин.

Цены на полимеры

Эксперт обратил внимание на показатели расходов и себестоимости продаж. У НКНХ это 42,1 млрд руб. (31,95 млрд – годом ранее), у КОСа – 16,5 млрд руб. в текущем году, в прошлом – 16,3 млрд.

«Во-первых, заметна тенденция к росту себестоимости продаж. У «Казаньоргсинтеза» при снижении выручки себестоимость осталась на прежнем уровне. У «Нижнекамскнефтехима» выросли и выручка, и себестоимость, однако динамика роста выручки гораздо выше динамики роста прибыли от продаж. То есть цены на полимеры росли медленнее их себестоимости. Во-вторых, по большинству расходных статей видно, что предприятия пытаются повысить эффективность своей деятельности и нивелировать рост себестоимости за счет сокращения других расходных статей. Это говорит о том, что фактически производители полимеров сейчас сдерживают инфляционный рост на полимерном рынке. Рост сырьевых и энергетических затрат они в значительной мере не закладывают в цену своей продукции и, соответственно, не перекладывают их на переработчиков полимеров», — сказал Семягин.

По его словам, основная нагрузка, связанная с затратами на импортозамещение в полимерной отрасли тоже ложится на плечи производителей полимеров. Это разработка и омологация новых марок полимеров, поиск альтернатив в мало- и среднетоннажной химии на других рынках и, наконец, собственные инвестпроекты, аналогичные НИОКР-центру и фабрике катализаторов при «Казаньоргсинтезе».

«Плюс оба предприятия в настоящий момент готовятся к запуску крупных производственных объектов (новых и после модернизации), что также отражается на финансовом результате», — отметил главред Rupec.

Факторы роста

Директор по стратегии ИК «Финам» Ярослав Кабаков сообщил РБК Татарстан, что основной вклад в результаты НКНХ внесли повышение цен на нефть и нефтепродукты, рост спроса на продукцию компании на международных и внутренних рынках, а также успехи в модернизации и расширении производственных мощностей. Колебания курса рубля также оказали влияние на результаты, поскольку экспортно-ориентированные предприятия работали в условиях изменяющейся валютной конъюнктуры.

У «Казаньоргсинтеза» основными причинами снижения показателей стали падение цен на полиэтилен и другие полимеры, снижение спроса на некоторые виды продукции и ряда других факторов.

«Прогнозы на дальнейший год зависят от множества факторов. КОС сможет выйти на положительную динамику, если восстановится спрос на их продукцию и улучшится рыночная конъюнктура при возможных изменениях в операционной стратегии и увеличении инвестиций в модернизацию производства и повышение эффективности процессов. НКНХ сохраняет высокие темпы роста, но они будут зависеть от стабильности внешнего спроса, поддержания высоких цен на продукцию и эффективного управления затратами», — сказал эксперт.

Кабаков рассказал, что рынок полимеров и других химических продуктов имеет свои особенности. Согласно данным официальной статистики, российские производители поставили на рынок в 2023 году 10,7 млн т пластмасс, что на 3,7% больше, чем в 2022 году, но на 3,4% ниже показателей 2021 года. В I квартале 2024 года рост производства пластмасс составил 3,8%, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 2,7 млн т.

«Наблюдаются колебания цен на полиэтилен и другие полимеры, что могло повлиять на результаты КОС. Спрос на полимеры подвержен сезонным и экономическим факторам, а также политике импорта/экспорта других стран. Внешнеэкономическая обстановка, включая санкции и торговые ограничения, играет важную роль. Рост или спад в таких отраслях, как автомобилестроение, строительство и производство упаковки, также влияют на спрос на полимеры и химическую продукцию. Если мировая экономика будет показывать признаки восстановления, и спрос на химическую продукцию останется высоким, это благоприятно скажется на результатах НКНХ и КОСa», — считает Кабаков.

Прирост в производстве пластмасс, по его словам, продолжился, несмотря на вызовы. Потребление полимеров в России в 2023 году росло гораздо быстрее их производства — более чем на 9%, что связано с активизацией внутреннего рынка и стимулирующей государственной политикой. В 2023 году наблюдался рост потребления базовых полимеров на внутрироссийском рынке и снижение доли импорта в потреблении практически всех пластмасс. Прогнозы показывают, что при сохранении внешних условий темпы роста могут продолжиться.

Потенциал российского рынка переработки полимеров до 2028 года, по оценкам, предполагает прирост на 1,6 млн т. Внутренний спрос продолжает расти, а государственная политика стимулирует переработку.

«В ПФО можно прогнозировать наивысший прирост после Центрального округа, особенно, в Татарстане и Нижегородской области. Татарстан станет ключевым центром в развитии переработки с новыми индустриальными парками, такими как «Этилен-600» в Нижнекамске и «Северные ворота» в Казани», — прогнозировал директор по стратегии ИК «Финам».

Подпишись на Telegram РБК Татарстан