Каменный век: готовы ли жители Татарстана инвестировать в бриллианты

Фото: РБК Татарстан

По данным пресс-службы ВТБ, в 2024 году количество сделок по инвестиционным бриллиантам в стране выросло на 60%. Объем портфеля продаж драгоценных камней увеличился на 46% до 2,2 млрд руб. РБК Татарстан опросил работающие на территории республики банки и экспертов, есть ли у жителей региона интерес к данному виду альтернативных инвестиций.

Заместитель руководителя Абсолют Банка в Казани Регина Кондратьева рассказала РБК Татарстан, что интерес к этому виду альтернативных инвестиций есть. Однако в банке его оценивают, как сугубо теоретический. По ее словам, в основном с инвестиционными бриллиантами работают не как со стандартным продуктом, как в случае с драгоценными металлами, а в качестве персонального предложения, разработанного под конкретный запрос клиента.

Кроме того, сложность инвестирования в бриллианты заключается в особенностях работы с этим активом. Среди них Кондратьева обозначила закупку на специализированных площадках, привлечение для оценки узкоспециализированных экспертов-геммологов, необходимость наличия сертификатов. Помимо этого, со временем дорожают далеко не все камни, и очень важно распознать бриллиант с потенциалом роста стоимости. Также инвестиции в бриллианты, по ее словам, сразу требуют значительных сумм, а инвестиционный цикл может быть очень долгим – даже несколько десятилетий.

«Мы видим, что по факту клиенты выбирают более простые, понятные и надежные инструменты для долгосрочных инвестиций», — сказала замруководителя Абсолют Банка в Казани.

Золотая альтернатива

В первую очередь, среди таких инструментов Кондратьева назвала золото. Если средний рост стоимости инвестиционных бриллиантов, по мнению экспертов, не превышает 5% в год, то золото, по данным Центробанка, в 2024 году стало самым высокодоходным активом и показало прирост на 44,6%, отметила она. Количество сделок по продаже данного драгоценного металла за год выросло почти в 20 раз. Наиболее часто приобретались мерные слитки – весом от 5 г до 1 кг.

«Другой вариант – золото в обезличенных металлических счетах (ОМС). В этом случае возможна покупка даже от 0,1 г, то есть это довольно низкий порог входа для инвесторов. Учитывая защитную функцию золота и не спадающую неопределенность в мире, спрос на него будет расти, что приведет к дальнейшему росту цены на золото. Уже с начала года стоимость этого драгметалла увеличилась на 10%», — сообщила Кондратьева.

В АО ИК «АКБФ» (акционерное общество «Инвестиционная компания «АКБФ») РБК Татарстан заявили, что в России наблюдается растущий интерес к инвестициям в алмазодобывающий сектор, что связано с изменением макроэкономической конъюнктуры и долгосрочными трендами на рынке драгоценных камней. Вместо покупки физических камней многие инвесторы рассматривают акции алмазодобывающих компаний, таких как ПАО «АЛРОСА», как более эффективный инвестиционный инструмент.

Камень, бумага

Инвестирование в акции алмазодобывающих компаний, отметили в инвестиционной компании, что обладает рядом преимуществ. Во-первых, это высокая ликвидность: в отличие от физических камней, которые сложно быстро реализовать без потерь в стоимости, акции продаются и покупаются мгновенно на бирже. Второе – это минимальные издержки, поскольку нет необходимости в организации хранения и экспертизы, что снижает транзакционные расходы. И, наконец, доступность: акции дают возможность инвестировать суммы, значительно меньшие, чем стоимость инвестиционных бриллиантов высокого класса.

Стоимость акций АЛРОСА, по данным аналитиков, в среднесрочной перспективе может показать рост до 86%, их прогнозная справедливая стоимость к февралю 2026 года может составить 106,74 руб. за акцию. Таким образом, акции компаний алмазодобывающего сектора остаются привлекательным инструментом для инвесторов, ищущих надежные и ликвидные альтернативы традиционным активам, считают в инвестиционной компании.

«В 2024 году рынок алмазов столкнулся с вызовами, включая избыток запасов на индийском рынке и коррекцию цен на бриллианты, достигших многолетнего минимума в ноябре. В ответ на эти факторы крупные игроки, включая АЛРОСА, приняли меры по сокращению добычи. Однако в среднесрочной перспективе прогнозируется восстановление цен за счет ожидаемого сокращения мировой добычи алмазов и стабилизации спроса», — рассказали в ИК АКБФ.

Главный аналитик «Банки.ру» Богдан Зварич предположил, что значительный рост спроса на инвестиционные бриллианты в РФ, скорее, может быть вызван эффектом низкой базы: НДС на продажу бриллиантов отменили в конце 2022 года, что сделало данный инструмент более интересным.

«Мы видим постепенное формирование спроса. При этом, на наш взгляд, оценка бриллиантов имеет существенный субъективный аспект, что делает результат такого вложения сложно предсказуемым. Плюс к этому, важным фактором выступает высокий «порог входа» на этот рынок, что ограничивает потенциальный спрос. На наш взгляд, учитывая все особенности данного рынка, подобные вложения если и стоит рассматривать, то скорее не с точки зрения заработка, а с точки зрения одного из защитных активов», — сказал Зварич.

Подпишись на Telegram РБК Татарстан