Инвестиции в безопасность: чего в РТ ждут от долевого страхования жизни

В России с 1 января 2025 года появилось долевое страхование жизни (ДСЖ). Новый продукт станет еще одним инструментом для долгосрочного инвестирования и накопления.

ДСЖ предусматривает предоставление страховой защиты, возможность инвестировать часть уплаченной страховой премии в выбранные активы и получать доход в зависимости от их рыночной стоимости.

«Сейчас конструкция продукта находится в активной проработке, поэтому мы увидим его не с 1 января 2025 года, как ожидалось ранее, а после окончательной доработки и завершения всех необходимых формальных процедур», — отметил в беседе с РБК Татарстан директор по сберегательным продуктам СК «Росгосстрах Жизнь» Борис Борзунов.

Новый продукт на рынке страхования

При заключении договора о долевом страховании жизни клиент регулярно делает взносы. Страхователь вправе самостоятельно выбирать паи закрытых или открытых паевых инвестиционных фондов, в которые страховщик будет инвестировать полученные средства, формировать инвестиционный портфель и менять его структуру, давая соответствующие распоряжения страховщику.

Долевое страхование жизни, по мнению генерального директора «Ингосстрах-Жизнь» Владимира Черникова, это принципиально новый продукт на рынке. Размещение инвестиционной части в паи открытых российских паевых инвестиционных фондов обеспечивает высокую прозрачность состава и структуры активов, а также дополнительный контроль за ними. Размещение предусмотрено и в закрытые, но при взносе от 10 млн руб., сообщил Черников.

«Предполагается, что клиент сможет выбирать, в паи каких инвестиционных фондов – акций, облигаций, драгоценных металлов и так далее – и в какой пропорции будет распределяться основная часть уплаченной им страховой премии. При этом, перечень фондов, доступных для выбора, страховая компания может ограничивать», — рассказал гендиректор «Ингосстрах-Жизнь» РБК Татарстан.

Банк России установил минимальные требования к долевому страхованию жизни. При заключении договора страховщики обязаны указать, какая часть денег направляется на страхование жизни, а какая – на инвестирование, какие сделки допускаются с паями паевых инвестиционных фондов, какие комиссии и в каком размере они взимаются страховщиком.

Если клиент отказывается от услуги в течение четырех дней, то ему вернется вся внесенная сумма – и страховая, и инвестиционная части премии, даже если стоимость приобретенных паев снизилась. Если расторжение договора происходит в течение 30 дней, то клиент может рассчитывать на получение страховой части премии и погашение паев по текущей стоимости. Клиент сможет отказаться от договора и вернуть страховую премию, если за год с паями будет совершено шесть и более операций по обмену или погашению.

Страхование и доход

В страховании действуют и другие продукты, предполагающие получение дохода. Накопительное страхование жизни (НСЖ) предполагает вложение средств и получение гарантированного дохода, инвестиционное (ИСЖ) – вложение части средств клиента в активы самой компанией.

В Татарстане наблюдается значительный интерес к данным видам страхования, сообщил президент Союза страховщиков Татарстана Ринат Касимов. Это обусловлено финансовой грамотностью населения, ростом спроса на страхование жизни, доходностью инструментов, возможностью получения налогового вычета и прочими преимуществами, рассказал он РБК Татарстан.

В СК «Росгосстрах Жизнь» в 2024 году более 3,1 тыс. татарстанцев оформили программы инвестиционно-накопительного страхования жизни, рассказал Борзунов. Он отметил, что их популярность в республике постоянно растет. Если в первом полугодии было оформлено порядка 40% полисов, то во втором полугодии – 60% от всех договоров страхования жизни.

В России оба продукта росли высокими темпами в 2024 году. По данным Центробанка, в I квартале совокупные сборы накопительного и инвестиционного страхования жизни увеличились на 77,5% год к году, составив 177,5 млрд руб., но уменьшились на 5,3%, по сравнению с IV кварталом 2023-го.

Во II квартале прошлого года сборы выросли вдвое год к году и в 1,5 раза, по сравнению с предыдущим кварталом. Сумма составила 260,6 млрд руб. Третий квартал стал рекордным – рост в 4,5 раза год к году и в 2,5 раза, по сравнению со II кварталом. Объем сборов достиг 651,6 млрд руб. – максимального значения за всю историю наблюдений.

Долевое страхование жизни даст возможность для более широкого спектра инвестиционных решений по сравнению с этими программами, отметил Черников. Потенциально доходность в абсолютном выражении может быть выше. При этом, продукт наряду с иными инвестиционно-финансовыми инструментами обладает преимуществами, такими как адресная передача и особый порядок наследования средств страхователя.

Основными отличиями программ долевого и инвестиционного страхования жизни являются риски, выбор активов, стратегия инвестирования и срок договора. В первой клиент сам выбирает фонды и в конце срока может получить меньшую сумму, чем вложил. Вторая предполагает, что риск в значительной степени несет страховая компания, поскольку клиенту гарантируется минимальная выплата в конце срока, как правило, на уровне 100% от внесенных взносов, даже если инвестиции не сработали.

ДСЖ дает страхователю возможность менять стратегии, распределять активы между разными фондами и управлять своими инвестициями. Стратегия инвестирования в ИСЖ фиксируется при заключении договора.

Влияние на рынок

«Мы сделали серьезную ставку на развитие долгосрочных сбережений в стране и подготовку нескольких важных продуктов. Долевое страхование жизни перестроит весь рынок и отрасль страховщиков жизни, мы точно будем на это делать ставку», — рассказал Чебесков в рамках форума «Будущее страхового рынка».

Данный продукт страховщики и банки ждали давно, отметил Касимов. Долевое страхование будет востребовано, в первую очередь, среди граждан, которые разбираются в инвестициях и хотят получить страховую защиту. Опыт продаж инвестиционного страхования жизни, который по ряду характеристик схож с долевым, также следует учитывать.

«Я считаю, что будет как привлечение новых клиентов, так и перераспределение действующих между программами. Продукт интересный, и полагаю, что он будет востребован среди жителей Татарстана», — заключил Касимов.

По мнению Черникова, давать детальные прогнозы пока преждевременно. Клиентам нужно, время чтобы распробовать новый продукт, а страховщикам осуществить сбор обратной связи для точечной донастройки.

«Предполагается, что долевое страхование жизни будет ориентировано, в первую очередь, на розничного клиента, то есть средние чеки будут меньше, чем у инвестиционного и накопительного. Это совершенно разные продукты, которые решают разноплановые задачи, поэтому у каждого из них будут свои клиенты. В 2025 году конкуренции между ними не будет, но при этом она возможна с другими продуктами», — отметил Борзунов.

Подпишись на Telegram РБК Татарстан