АСВ намерено продать принадлежавшие «Татфондбанку» облигации «Пересвета»
Собрание кредиторов «Татфондбанка» состоится 3 июня. Материалы к мероприятию опубликовали в группе «Комитет Кредиторов Татфондбанка и Интехбанка» «ВКонтакте». Один из вопросов – предложения конкурсного управляющего о порядке, сроках и условиях реализации принадлежащих ТФБ ценных бумаг банка «Пересвет».
Расставание ТФБ с «Пересветом»
Согласно опубликованным материалам, Агентство по страхованию вкладов намерено продать три пакета облигаций «Пересвета» разных выпусков. Балансовая стоимость первого, состоящего из 493,8 тыс. облигаций, обозначена в 551,4 млн рублей, второго (630 тыс. единиц) – 670,2 млн рублей, третьего (157 тыс. ед.) – 164,9 млн рублей.
Напомним, Центральный банк ввел временную администрацию в банке «Пересвет» в 2016 году. «Дыра» в капитале «Пересвета» оценивалась в 103,6 млрд руб. На оздоровление банка направили 66,7 млрд руб.
«Татфондбанк» остался без лицензии 3 марта 2017 года. За месяц до ее отзыва заместитель председателя правления банка Вадим Мерзляков назвал вложения в ценные бумаги «Пересвета» одной из основных причин финансовых проблем татарстанской кредитной организации. Их стоимость, по его словам, составляла 4 млрд рублей.
Размер выплат по облигациям установлен в размере 1049,09 за единицу, сроки – 28 сентября, 21 июня и 4 августа 2035 года.
Общая стоимость ценных бумаг «Пересвета», согласно отчету конкурсного управляющего, составляет 4,2 млрд рублей. На 1 мая 2019 года в конкурсную массу «Татфондбанка» поступило 3,2 млрд рублей от погашения трех выпусков облигаций и купонный доход.
Конкурсный управляющий предложит кредиторам продать облигации на Московской бирже в течение 1-3 месяцев.
Пакет на 15 лет
В разделе с характеристиками рынка отмечено, что в настоящее время объемы торгов облигациями крайне низки: менее 1 тыс. штук по всем трем выпускам. Торги происходят при ликвидности, которую АСВ обозначает как «крайне низкую». Спрос со стороны инвесторов «фактически отсутствует». «Сделки заключаются эпизодически и с объемами в несколько ценных бумаг, при этом уровень цен находится в основном в интервале в 15-20% от номинала», – сообщает агентство.
АСВ, ссылаясь на оценку своих сотрудников и мнение внешнего консультанта, пишет, что возможность реализовать существенный пакет облигаций «Пересвета» (более 1%) без заметного снижения стоимости и в «разумные» сроки отсутствует. При сохранении текущих условий биржевой ликвидности для продажи всего принадлежащего «Татфондбанку» пакета потребуется более 15 лет. При этом, отмечает Агентство по страхованию вкладов, нет оснований, чтобы ожидать роста ликвидности облигаций «Пересвета».
«Мусорные» облигации
Представитель общественной организации «Союз кредиторов банков-банкротов» Елена Косоурова в беседе с РБК Татарстан отметила, что в апреле 2017 года несколько облигационных выпусков были реструктуризированы с подачи временной администрации «Пересвета» и при одобрении самих владельцев бумаг. Под реструктуризацию попали и бонды, принадлежащие ТФБ.
«При этом для «Татфондбанка» параметры реструктуризации оказались «совершенно драконовскими». Срок погашения по шести выпускам облигаций был перенесен на 2034-2036 годы. На тот момент предлагали выкупить облигации у владельцев по 20-25% от номинала. Поэтому, скорее всего, они и будут проданы приблизительно за эту сумму», – сказала Косоурова.
РБК Татарстан направил запрос в пресс-службу банка «Пересвет».
Аналитик компании «Алор Брокер» Алексей Антонов заявил в беседе с РБК Татарстан, что облигации относятся к классу «мусорных». Риск дефолта по ним очень велик. По мнению эксперта, бумаги могут быть интересны только спекулянтам, которых на облигационном рынке немного.
«В такие бумаги вряд ли войдут крупные институциональные инвесторы. Скорее всего, основной объем спроса будет сконцентрирован в районе цены 10% от номинала. Но есть очень сильные сомнения, что даже по такой цене удастся разместить весь предлагаемый объем – спрос на «мусорные» облигации очень низок», – сказал Антонов.
По данным АСВ, установленных кредиторов «Татфондбанка» насчитывается 18,1 тысяч. Сумма их требований превышает 167,4 млрд рублей. В реестр включены 16,6 тыс. кредиторов с требованиями на 149,1 млрд рублей.
Конкурсная масса ТФБ на данный момент составляет 26,8 млрд рублей. Балансовую стоимость активов «Татфондбанка» на апрель 2019 года Агентство по страхованию вкладов оценивает в 82,7 млрд рублей. Затраты на конкурсное производство, открытое в позапрошлом году, превысили 2,1 млрд руб., расходы временной администрации – 1,7 млн рублей.
