Снижение ставок по вкладам разжигает аппетиты инвесторов

Фото: РБК-Татарстан

Центральный Банк России активно снижает ключевую ставку, хотя никогда ранее не спешил с изменением этого показателя. Ставки по депозитам падают, и поэтому инвесторы вынуждены зачастую искать альтернативу банковским вкладам, чтобы сохранить и увеличить свои сбережения. Аналитики РБК-Татарстан высказали свое мнение о том, в какие инструменты стоит инвестировать в следующем году.

Акции, облигации, надежный депозит

Как рассказал в беседе с РБК-Татарстан аналитик ГК «Финам» Алексей Коренев, сегодня не нужно задаваться вопросом: «Во что вложить деньги, чтобы быстро и без риска заработать?». Во-первых, по словам эксперта, для успешного инвестирования необходимо формировать широко диверсифицированный портфель. Во-вторых, чтобы дать конкретные рекомендации клиенту по правильному инвестированию, нужно четко понимать его инвестиционные предпочтения, инвестиционные горизонты, размеры и структуру рисков, денежный поток и т.д.

«Так что, выбирая инвестиционные инструменты на следующий год, мы бы рекомендовали создать портфель, в котором нашлось бы место акциям (так как это - один из наиболее динамичных рынков, способных принести хорошую прибыль), облигациям (как инструменту с фиксированной доходностью, который пусть и не принесет большой прибыли, но вы в момент покупки уже будете знать, на что рассчитывать по итогам года), депозиту в надежных банках (тут ситуация аналогичная облигациям – понимаем риски и сколько в итоге заработаем), - подчеркнул Алексей Коренев.

Аналитик ГК «Финам» считает, что в качестве альтернативного актива можно рассмотреть покупку физического золота или инструментов, привязанных к курсу драгоценных металлов – от фьючерсов и до «металлических» вкладах в банках. Тем, кто любит повышенный риск, эксперт рекомендует спекулятивные операции на рынке производных инструментов (опционы или фьючерсы). Но, по словам Коренева, необходимо понимать, что последние инструменты требуют хорошей финансовой и математической подготовки и обязательного строго контроля за рисками.

Инвесткомпании ожидают усиление притока средств на ИИС

Директор Казанского филиала БКС Премьер Максим Головатов считает, что выбор инструмента для накоплений, прежде всего, зависит от срока вложений и целевого назначения денег потенциальных инвесторов. «К примеру, если эти средства планируется направить на покупку квартиры, то лучше вложить их в консервативные и умеренно-консервативные продукты с минимальным уровнем риска – депозиты, облигации и т.д. А если это свободные средства, которые понадобятся вам нескоро, то лучше всего инвестировать в соответствии с риск-профилем, создав с финансовым советником хороший диверсифицированный портфель». – подчеркнул Максим Головатов.

Важно, по словам эксперта, также учесть индивидуальный риск-профиль. «У нас от природы разная склонность к риску, и если одни готовы терпеть просадки, убытки в расчете на высокую доходность, то для других это неприемлемо, они готовы смириться со средней доходностью ради высокой надежности. Риск-профиль – один из первых параметров, который мы определяем у нового клиента с помощью анкетирования, чтобы дать подходящие рекомендации по инструментам», - подчеркнул директор Казанского филиала БКС Премьер.

Максим Головатов отметил, что Центральный Банк продолжает снижать ключевую ставку. Этот факт, естественно, влечет за собой изменение банковских ставок. Эксперт считает, что снижение по банковским ставкам становится хорошим катализатором спроса на финансово-инвестиционные продукты. Яркий пример, по его мнению, – индивидуальный инвестиционный счет.

«Кроме результата непосредственно от инвестиций владелец ИИС получает право на один из двух видов инвестиционных вычетов по налогу на доходы физических лиц: вычет в размере 13% на сумму ежегодного взноса (возврат до 52 тыс. рублей в год) или освобождение от налогообложения всей суммы дохода, полученного на ИИС, при закрытии счета. Важно: льгота действует только при открытии ИИС на три года и при условии, что инвестор в этот период не будет изымать средства», - подчеркнул Головатов.

В конце года в БКС Премьер ожидают усиления притока средств на ИИС. В частности, это те премии, бонусы и 13-е зарплаты, которые в прошлые годы люди без лишних колебаний переводили в депозиты. Стоит также учитывать желание инвесторов получить более солидную сумму налогового вычета в будущем году, ведь для этого необходимо успеть приобрести активы до истечения текущего года.

Британский фунт и рублевый депозит

В свете снижения ставок по банковским депозитам заместитель директора аналитического департамента Альпари Наталья Мильчакова рекомендует консервативным инвесторам обратить внимание на «народные ОФЗ», у которых доходность превышает ставки по депозитам. Кроме того, эти облигации защищены государством. Минус таких инвестиций, по словам аналитика, заключается в том, что облигации нерыночные, их можно продать только «Сбербанку».

«Для инвесторов с более высоким уровнем аппетита к риску мы рекомендуем акции. На фоне того, что конкуренция в банковском секторе и на рынке авиаперевозок (в связи с рядом громких банкротств и прекращений деятельности) сокращается, интересны, на наш взгляд, акции «Аэрофлота» и «Сбербанка». В следующем году можно будет обратить внимание на акции «Газпрома», который планирует запустить в эксплуатацию газопровод «Сила Сибири». При росте нефти выше $60 за баррель будут интересны акции «Татнефти», так как эта компания не находится под санкциями Запада, а выгоды от роста цены на нефть очевидны. Привилегированные акции «Татнефти» всегда актуальны, так как эта компания платит высокие дивиденды», - подчеркнула Мильчакова.

Но инвесторам, которые по-прежнему избегают любых видов риска, в Альпари все равно рекомендуют часть наличности хранить на депозите. Конечно, доходность низкая, зато вложения сохранны.

«Из валют нам до конца года и в I квартале 2018 года более всего интересен британский фунт стерлингов, так как негатив, связанный с Brexit, уже отыгран рынком, а сильные экономические показатели Великобритании - ещё пока нет. К тому же, есть ожидания повышения процентной ставки в Великобритании. Это, как правило, означает укрепление валюты. Оптимальным было бы, если вы не хотите покупать акции, распределить сбережения между британским фунтом и депозитом в «Сбербанке» в российских рублях», - резюмировала Наталья Мильчакова.