Рынок партнерского финансирования нашей страны обладает потенциалом не менее триллиона рублей, достичь которого возможно в течение 3 лет, заявил в интервью РБК Татарстан глава комитета Госдумы РФ по финансовому рынку, председатель Ассоциации банков России Анатолий Аксаков.

За это время в стране может завершиться работа по созданию и внедрению стандартов партнерского финансирования, а эксперимент по его внедрению, который до 1 сентября 2028 года будет проходить в 4 регионах страны, включая Татарстан, имеет все шансы на трансформацию в постоянно действующий закон.

Росту рынка будут способствовать крупные инвестиционные проекты с привлечением инструментов партнерского финансирования, один из первых в числе которых будет реализован в Казани. Широкие перспективы, по словам депутата, для партнерского финансирования открываются через использование цифровых финансовых активов. «Цифровые активы – это не кредитные деньги, а как раз инвестиционные», — отметил Аксаков.

— Планирует ли Госдума России принять в текущем году какие-либо нормативные акты, связанные с внедрением в стране инструментов партнерского финансирования?

— Мы приняли закон в прошлом году – продлили эксперимент по созданию условий по осуществлению деятельности по партнерскому финансированию до 1 сентября 2028 года. Сейчас никаких иных законов принимать не нужно, надо просто работать.

Для того, чтобы сформировать единые правила игры и понятные для потребителя финансовые продукты, необходимо создание стандартов по различным инструментам, связанным с партнерским финансированием. Данной работой занимается Ассоциация банков России, на базе которой совместно с представителями Банка России, минфина РФ, а также ведущими специалистами в области партнерского финансирования создан Комитет по стандартам партнерского финансирования. Не будет преувеличением сказать, что в комитете собраны одни из лучших и наиболее опытных специалистов, которые, базируясь на лучших мировых практиках, разрабатывают стандарты различных продуктов партнерского финансирования.

На сегодняшний день основное внимание комитета сосредоточено на партнерских продуктах приобретения товаров в рассрочку. Уже проведены необходимые консультации с регуляторами и федеральными органами и в скором времени стандарт будет утвержден и найдет свое практическое применение.

В дальнейшем планируется разработка стандартов по инвестиционным инструментам партнерского финансирования, партнерских лизинговых инструментов и других продуктах. Таким образом, ведется активная работа.

Думаю, на «КазаньФорум» в мае текущего года я смогу рассказать о ее результатах, в том числе о разработанных стандартах. Кроме того, мы рассчитываем, что к этому времени соответствующие шаги будут предприняты в Татарстане, и будет реализован первый стандарт.

Стандартизация инструментов российского партнерского финансирования

— Стандарты планируется разработать и утвердить для каждого направления и продукта партнерского финансирования?

— Да. Мы как раз и идем по тем направлениям и продуктам, которые существуют в партнерском финансировании и реализуются в мировой практике. И из нее же мы исходим при разработке данных стандартов, активно взаимодействуя с ведущей мировой организацией в области партнерского финансирования Организации бухгалтерского учета и аудита исламских финансовых учреждений (AAOIFI), офис которой был открыт в Казани в 2025 году. Данное продуктивное партнерство позволит обеспечить лучшее мировое качество разрабатываемых стандартов, поэтому я рассчитываю, что стандарты начнут работать в ближайшее время – на примере как раз-таки Татарстана.

— Как выбирали услуги и продукты в партнерском сегменте для разработки стандартов в первую очередь?

— Первый стандарт был разработан для рассрочки платежа, поскольку это было проще всего сделать, и рынок был готов к этому, существовала практика, так как после принятия первой редакции закона об эксперименте по созданию условий для осуществления партнерского финансирования прошло уже 3 года. Действовать в этом направлении было легче.

— Какие следующие шаги предстоит предпринять в рамках эксперимента по внедрению партнерского финансирования в 4 регионах России, одним из которых является Татарстан?

— Первое – это, как я уже сказал, разработка и внедрение стандартов для партнерских продуктов (рассрочки платежей, лизинга, инвестпродуктов).

Второе – это финансовая грамотность. Население нужно информировать об этих продуктах, как они работают. Татарстан выделяется в положительном плане. Глава республики уделяет много внимания вопросу развития партнерского финансирования. Так, в эксперименте по его внедрению участвуют 37 организаций, из них чуть менее половины (16) зарегистрированы в Татарстане. Об этом опыте республики нужно рассказывать и в ней самой, и в других регионах, чтобы больше людей узнавали о проекте и подключались к его реализации. Например, я на днях принимал представителя Чеченской Республики: у них есть очень большой интерес, но меньше информации.

В реестр участников эксперимента, который ведет ЦБ, входит только одна организация из Чечни. Мы договорились с представителем этого региона, что я поеду туда, встречусь с главой республики Рамзаном Кадыровым и всеми заинтересованными в реализации проекта, расскажу об опыте других субъектов, в том числе Татарстана. Нужно обязательно рассказывать о проводимой в регионах работе.

Также отмечу, что в эксперименте по внедрению партнерского финансирования участвуют ведущие банки страны, входящие в первую десятку кредитных организаций России, в том числе и из Татарстана. Это серьезные финансовые организации, их представители входят в состав комиссий, которые мы организовали, в качестве экспертов отрасли. Участие банков для меня является свидетельством, что интерес к партнерскому финансированию высок, очевиден потенциал данного направления.

— Будут ли подключаться к эксперименту по внедрению партнерского финансирования в РФ новые регионы, помимо Татарстана, Дагестана, Чечни и Башкортостана?

— Начну с того, что те банки, которые, как я сказал, проявляют заинтересованность к партнерскому финансированию, зарегистрированы в Москве и работают в регионах, в том числе на территории субъектов-участников эксперимента.

А если говорить о новых участниках эксперимента, то как депутат от Чувашии могу сказать, что Чувашская Республика уже сейчас готова войти в него. Мы обсуждали данный вопрос с главой Олегом Николаевым – он заявил, что регион готов подключиться хоть сегодня. Плюс – на долю татар приходится достаточно большой процент населения: 10%. Они тоже обращались ко мне с просьбой вовлечь республику в проект. Также я обсуждал данный вопрос с главой Республики Крым Сергеем Аксеновым. В этом регионе, на территории которого проживают крымские татары, у бизнеса есть интерес к партнерским финансам.

Я благодарен Татарстану за работу и призываю республику, как можно активнее, продвигать данные продукты, чтобы максимально реализовать потенциал данного рынка, показать преимущества продуктов партнерского финансирования и при этом вовлечь в оборот средства той части населения, которая не хочет помещать их банки в том числе по религиозным причинам. А благодаря специальным инструментам партнерского финансирования, эти деньги можно было бы вовлечь в экономические и инвестиционные процессы, и они приносили бы пользу и региону, и людям.

От эксперимента к постоянно действующему закону

— На ваш взгляд, будет ли расти число банков, предоставляющих продукты партнерского финансирования, или все, кто хотел подключиться к проекту, уже сделали это?

— Как я уже сказал, подключиться к внедрению партнерского финансирования хотели бы многие регионы России – Чувашская и Ингушская Республики, Крым, интерес, насколько мне известно, проявлял и, например, Краснодарский край. И многие организации изъявляли желание войти в число участников эксперимента – я получаю такие сигналы.

У меня даже возникала мысль, убрать экспериментальную составляющую, сделав постоянно действующий закон о партнерском финансировании. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина в принципе поддержала мою идею о постоянно действующем законе, но мы договорились разработать и внедрить стандарты – опробуем эти продукты в Татарстане и в других регионах-участниках эксперимента, чтобы облегчить путь другим субъектам. Для этого, как я уже говорил, очень важно вести работу по информированию населения, демонстрируя положительные примеры.

— Что, по вашему мнению, привлекает кредитные организации к работе с партнерским финансированием – возможность привлечь незадействованные сейчас капиталы у населения, инвестиционные проекты, включая зарубежные, и иные факторы?

— Очевидно, что банкам интересно любое вложение средств, которое приносит доход. Первыми к проекту с партнерским финансированием подключились лица, имеющие серьезный опыт. За его реализацией следят власти. Таким образом, высоки гарантии, что запущенные проекты будут реализованы.

Конечно, жизнь есть жизнь, ситуации, когда вложившие средства могут не получить желаемый результат. Но в случае с партнерским финансированием есть плюс: инвестор не просто отдает деньги партнеру и получает проценты от реализации проекта, а вы сами вкладываетесь в реализацию с пониманием, как эти деньги будут работать, и необходимостью погрузиться в проект. И здесь выше шансы, что средства будут использоваться эффективно и целевым образом, соответственно, и отдача должна быть выше.

Партнерские финансы и цифровые активы

— Способствует ли эксперимент по созданию условий для осуществления партнерского финансирования в РФ росту интереса к стране у зарубежных инвесторов?

— Как я уже упоминал выше, в Татарстане в 2025 году был открыт офис Организации бухгалтерского учета и аудита исламских финансовых учреждений (AAOIFI), которая фактически следит за стандартами партнерского финансирования, в прямом смысле акцептует те документы, которые в том числе готовятся в рамках Ассоциации банков России. Я недавно узнал, что в Чечне тоже есть организация, которая связана с этой темой. Я планирую познакомиться с их деятельностью.

Сотрудничество с исламским миром, например, арабскими странами, активно развивается. Эти контакты перерастают в экономическое и финансовое сотрудничество. Геополитические события, в том числе связанные с Ираном, привели к повышению уровня рисков в данном регионе, и инвесторы будут искать возможности вложиться в более интересные страны и направления. И у России есть значительный потенциал, чтобы зарабатывать. С помощью партнерского финансирования арабские страны, да и тот же Иран и другие государства могут вложиться в проекты на территории нашей страны.

Более того, я вижу перспективы для партнерского финансирования через использование цифровых финансовых активов. Я говорил об этом в том числе и в Госдуме. Цифровые активы – это не кредитные деньги, а как раз инвестиционные. Кроме того, такие активы менее видны нашим недругам, и, соответственно, партнеры из арабских стран, вкладываясь в них, смогут избавить себя от дополнительного внимания со стороны недружественных России стран.

— Планируете ли вы поднять тему партнерского финансирования в цифровых активах для ее продвижения на каких-либо мероприятиях?

— Я обязательно подниму эту тему на форуме «Россия – Исламский мир: КазаньФорум». Более того, мы проработаем примеры, которые можно будет использовать для реализации на практике.

— Какие еще темы, на ваш взгляд, необходимо будет поднять на форуме в Казани?

— Самое главное – рассказать о тех проектах, что мы реализуем, о разрабатываемых в рамках Ассоциации банков России стандартах партнерского финансирования, планах их вступления в действие. Плюс – цифровые финансы и активы. Еще одно возможное направление – криптовалюта. Но это еще требует анализа и дискуссий перед тем, как предлагать данное направление для апробации в Татарстане. Время есть – подумаем, предложим.

— Какова, на ваш взгляд, емкость рынка партнерского финансирования в стране с учетом проводимой в РФ работы по их внедрению?

— Можно однозначно утверждать, что данный рынок является одним из самых перспективных в финансовом секторе. Чем больше продуктов партнерского финансирования будет представлено на рынке – тем кратнее будет рост рынка. Ведь данные продукты дают не только возможности для граждан, но и расширяют линейку продуктов для бизнеса и особенно предоставляют прекрасную возможность привлечения заимствований из-за рубежа, поэтому оценка рынка будет напрямую зависеть от предлагаемых бизнес-сообществом продуктов. Я ожидаю, что в течение 3 лет объем российского рынка партнерских финансов приблизится к триллиону рублей.

— Сколько лет, по вашему мнению, потребуется для апробации инструментов и механизмов партнерского финансирования, прежде чем можно будет принять постоянно действующий закон?

— Договоренность с главой Банка России была такой, что как только в сфере партнерских финансов заработают стандарты, то можно расширить эксперимент. Первый стандарт уже находится на финальной стадии разработки и утверждения.

Таким образом, можно говорить о том, что мы готовы к расширению эксперимента. Более того – даже убрать слово «эксперимент» и сменить его постоянно действующим законом. Но пока до практики реализации этих стандартов дело не дошло. В Татарстане, насколько я знаю, есть проект, который будет реализовываться по принципам партнерского финансирования. Далее пойдем в другие субъекты Российской Федерации.

— Какой проект будет реализован в Татарстане с использованием инструментов партнерского финансирования?

— Речь идет о проекте индустриального парка «Северные ворота» в Казани: строительство производственной инфраструктуры для него профинансируют с использованием партнерских инструментов долевого участия (так называемых сукук), когда разные инвесторы могут участвовать в реализации такого крупного инфраструктурного проекта.

Данный проект уже проработан, о нем уже знает правительство, и бизнес в него вовлечен. Поэтому именно он будет стартовым импульсом, чтобы эксперимент по внедрению партнерского финансирования в стране стал постоянно действующим явлением.

— «Северные ворота» – это крупный проект с общим объемом вложений порядка 88 млрд руб. В каких еще отраслях могут быть реализованы инициативы по тем же принципам финансирования, что и в случае с индустриальным парком в Казани?

— Самые простые и понятные для инвестора – это, конечно, вложения в недвижимость: строительство жилья, торговых точек, инфраструктурных объектов. Данное направление, несмотря на все скачки на рынке, активно развивается. Думаю, что предложенные инструменты партнерского финансирования позволят ускорить рост данного направления.

Второе – это технологичное направление. Почему бы не вкладываться в роботизацию, информатизацию и цифровизацию. Это будущее экономики любой страны, в том числе и России. И это быстро капитализируется и дает доход. Я знаю ряд банкиров, которые вкладываются в роботизацию производства. У нас не хватает рабочей силы, многие предприятия с этим сталкиваются, и те компании, которые имели возможность, вложились в роботизацию: я был на производстве, где людей нет, и роботы производят роботов для других производств.

Вкладываться в такие проекты, на мой взгляд, очень перспективно: в России, огромной стране с малым количеством населения, роботизация – это спасение в прямом смысле слова. Роботы будут создавать продукт, а люди – работать головой. Это в том числе даст мощный толчок интеллектуализации нашей страны.

Подпишись на MAX и Telegram РБК Татарстан